Mutual fund
જ્યારે પરંપરાગત રોકાણો કરતાં વધુ વળતર સાથે રોકાણના વિકલ્પોની વાત આવે છે, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે ચોક્કસપણે ચર્ચા કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણમાં બજારના જોખમોનો સમાવેશ થાય છે, તેથી રોકાણ કરતા પહેલા ફંડ સાથે સંકળાયેલા જોખમોને સમજવું જરૂરી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણમાં વિવિધ પ્રકારના જોખમો શામેલ હોય છે, જે ફંડના પ્રકારને આધારે બદલાય છે. રોકાણકાર તરીકે, તમારા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણમાં જોખમોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઘણી પદ્ધતિઓ ઉપલબ્ધ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જોખમ માપવા માટેના મહત્વના મેટ્રિક્સ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના જોખમ પાછળ ઘણા પરિબળો છે, જેમાં આર્થિક ફેરફારો, વ્યાજ દર, ભૌગોલિક રાજકીય સ્થિતિ, કંપની મેનેજમેન્ટ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. ભંડોળનું વિશ્લેષણ અને પસંદગી કરતી વખતે આ જોખમો માપી શકાય છે. આમાંના કેટલાક મુખ્ય મેટ્રિક્સ છે:
બીટા
બીટા એ એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે જે તેના બેન્ચમાર્કની તુલનામાં ફંડની સંબંધિત અસ્થિરતાને માપે છે. તે માપે છે કે બેન્ચમાર્ક અથવા બજારની તુલનામાં ફંડના મૂલ્યમાં કેટલી અસ્થિરતાનો અનુભવ થાય છે. બીટા મૂલ્ય 1 આના આધારે માપવામાં આવે છે:
- બીટા 1 કરતાં ઓછું: આનો અર્થ એ છે કે ફંડ બેન્ચમાર્ક કરતાં ઓછું અસ્થિર છે.
- 1 થી વધુ બીટા: આનો અર્થ એ છે કે ફંડ બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ અસ્થિર છે.
જો તમારો અભિગમ વધુ રક્ષણાત્મક હોય, તો તમે 1 કરતા ઓછા બીટા સાથે ભંડોળ શોધી શકો છો.
આર-ચોરસ
- R-squared એ ફંડના બેન્ચમાર્ક પ્રદર્શન સાથેના સહસંબંધને માપે છે. ઉચ્ચ આર-સ્ક્વેર્ડ મૂલ્યો સૂચવે છે કે ફંડનું પ્રદર્શન બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સની નજીક છે.
પ્રમાણભૂત વિચલન
- પ્રમાણભૂત વિચલન ફંડના સરેરાશ વળતરની આસપાસની અસ્થિરતાને માપે છે. તે દર્શાવે છે કે ફંડનું વળતર સરેરાશથી કેટલું બદલાઈ શકે છે.
- પ્રમાણભૂત વિચલન જેટલું વધારે છે: વોલેટિલિટી વધારે છે.
- જો ફંડનું પ્રમાણભૂત વિચલન ઊંચું હોય, તો તે સૂચવે છે કે તેનું વળતર વધુ અસ્થિર હોઈ શકે છે.
તીવ્ર ગુણોત્તર
- શાર્પ રેશિયોનો ઉપયોગ ફંડના જોખમ-સમાયોજિત વળતરને માપવા માટે થાય છે. તે દર્શાવે છે કે શું ફંડ મેનેજરે સમજદારીપૂર્વક રોકાણના નિર્ણયો લીધા છે અથવા વધુ વળતર મેળવવા માટે જોખમી પગલાં લીધા છે.
- ફંડના વળતરમાંથી જોખમ-મુક્ત વળતરને બાદ કરીને અને પરિણામને પ્રમાણભૂત વિચલન દ્વારા વિભાજિત કરીને શાર્પ રેશિયોની ગણતરી કરવામાં આવે છે.
- ઉચ્ચ શાર્પ રેશિયો સૂચવે છે કે ફંડે ઊંચું વળતર આપવા માટે વધુ જોખમ લીધું નથી.
